PERP

Le PERP, ou Plan d’Épargne Retraite Populaire, a longtemps été l’un des piliers de l’épargne retraite individuelle en France. Créé par la loi Fillon de 2003, il visait à encourager les Français à se constituer un complément de revenus pour la retraite, de manière volontaire, tout en bénéficiant d’avantages fiscaux incitatifs. Bien qu’il ne soit plus commercialisé depuis octobre 2020 (au profit du nouveau PER – Plan d’Épargne Retraite), des millions de PERP restent encore actifs et peuvent continuer à être alimentés, modifiés ou transférés.

Le fonctionnement du PERP repose sur une logique simple : les sommes versées sont déductibles du revenu imposable (dans certaines limites), ce qui en fait un outil de défiscalisation efficace pour les contribuables fortement imposés. En contrepartie, les capitaux sont bloqués jusqu’au départ à la retraite (sauf cas de sortie anticipée limités) et, à la liquidation, l’épargne est en principe convertie en rente viagère. Cette rente est ensuite soumise à l’impôt sur le revenu selon les règles des pensions.

Certains contrats offraient une souplesse accrue avec une part en capital (jusqu’à 20 %), ou permettaient de choisir entre différentes unités de compte pour diversifier les placements. Cependant, le PERP souffrait d’un manque de lisibilité, d’une sortie peu flexible, et d’une complexité administrative qui ont justifié sa disparition au profit du PER, plus lisible et harmonisé.

Néanmoins, pour les détenteurs de PERP, il reste un outil intéressant à condition de bien anticiper les modalités de sortie, de comparer les frais, et – le cas échéant – d’envisager un transfert vers un PER individuel plus moderne et plus souple.